- 分析
- 市場匯評
週一美國宏觀經濟資料推動了美元顯著加強 - 4.15
歐元(EURUSD)因歐洲央行行長德拉吉量化寬鬆政策的聲明而疲軟。今日平臺時間13-30將公佈歐盟和德國4月份ZEW經濟活性指數和2月份歐盟貿易平衡。 我們認為，初步預測為正面。如果歐洲投資者因烏克蘭不產生負面情緒。那麼將會考慮該指數ZEW。 日元(USDJPY)因日本央行行長黑田東彥聲明稱沒有計劃採取額外的量化寬鬆政策的影響而保持穩定。回想一下，該國4月1日起提高銷售稅由5%至8% 。 市場大部分認為的，今年晚些時候，日本仍然會提高量化寬鬆以支持其大公司，增加通貨膨脹至2 ％的目標水準。注意，日本央行的下次會議將於4月30日舉行。明早8:30 CET將公佈2月份工業生產資料，10-15 CET舉行日本央行的例行新聞發佈會。 澳大利亞元(AUDUSD)略有下降，這意味著其疲軟。這是投資者對澳洲儲備銀行四月初的會議紀要作出的反應。 他們認為，當前2.5%的低利率將保持很長一段時間。澳元額外的負面因素是其最大的交易夥伴中國經濟增長放緩。
明日在6-00 CET公佈中國的第一季度GDP。 預期從第四季度的7.7%下降至7.3%。 GDP增速環比可能從1.8%放緩至1.5%。 今天上午中國人民銀行公佈了信貸量，其年度值下降19%，貨幣供應量為最小漲幅。 此後遠期合約的價格達到8個月的最低值。 我們建議哪些交易商品期貨的交易者注意中國的統計資料。疲軟的資料將會引起向下回檔。
小麥(Wheat)的價格上漲， 因為在政局惡化的條件下，新的烏克蘭當局給農民的經費不足。 另外一個不利因素是乾旱。法國結構Agritel下調了今年烏克蘭小麥的產量下降160萬噸至1840萬噸，俄羅斯因乾旱產量下降180萬達到4800萬噸。 玉米(Corn)小幅收跌。 在上週末美國結束3%面積的播種。儘管天氣寒冷，資料與美國農業部預期相符。 當天氣情況好轉，播種面積每天累計漲幅將達10％。
新聞
比特幣上看145,000美元，但需警惕短期回調風險
比特幣再度展現強勁走勢。這款全球最大的加密貨幣於週四攀升至119,500美元的六週高點，單週漲幅達10%。此輪上漲始於比特幣從108,650美元的局部低點反彈，並成功收復關鍵支撐位。...
美元走軟 受美政府停擺風險與非農業資料延遲拖累
美元走軟，原因是市場對兩件事態發展做出了反應：聯邦政府可能關門，以及美國勞動力市場數據的延遲發布。這兩件事都很重要，因為它們都增加了市場和政策決策的不確定性。美元為何波動美元下跌被各大頭條歸結為對政府停擺擔憂的反應。當國會未能在資金耗盡前通過預算或臨時支出法案時，政府就會停擺。這項爭議焦點在於是否要納入對醫療保健計畫的保護—《平價醫療法案》補貼和醫療補助計畫資金。民主黨堅持納入這些條款，共和黨則希望通過無附加條款的純粹支出法案。這一分歧使得政府停擺成為現實可能。另據消息，若政府停擺，美國勞工統計局可能延後發布就業報告。這些數據對市場至關重要，因為就業數據是聯準會制定政策和市場預期的重要依據。資料缺失或延遲將加劇不確定性，通常會導緻美元短期走弱。數據揭示的真相美元指數的價格走勢顯示這只是溫和回落，而非崩盤。該指數仍接近近期高點。交易員正在謹慎調整頭寸，而非對美元走強的根本結構變化作出反應。此次回檔更多是不確定性驅動的暫歇，並非趨勢逆轉。政府停擺的可能性是政治博弈的結果。圍繞醫療保健撥款的爭議為雙方都提供了談判籌碼。從民主黨視角看：將醫療保健保護條款納入預算是其政策優先事項。從共和黨立場看：堅持通過無附加條款的法案是控制預算先例的手段。這兩種立場既是政策主張，更是政治策略的體現。注意要點短期來看：若政府停擺威脅消退，美元可能迅速重拾漲勢。若停擺發生並導致就業數據延遲，市場波動性預計將加劇。中期而言：市場將聚焦於勞動力數據何時恢復發布及其具體內容。美元走勢將取決於聯準會對通膨和就業成長的判斷——是否符合進一步收緊或放鬆貨幣政策的條件。核心要点...
加密貨幣市場遭遇17億美元強平
加密貨幣市場剛剛經歷了年內最劇烈的下跌之一，過去24小時內約有17億美元槓桿部位被強平。其中絕大多數（16.2億美元）為多頭部位，顯示押注價格上漲的交易者被這輪突然回調打了個措手不及。光是四小時內就有超過10.9億美元部位爆倉，包括OKX平台上一筆1,270萬美元的BTC-USDT大額訂單──市場情緒轉變之快可見一斑！（註：當交易者無法滿足保證金要求時，交易所會強制平倉，即強平）這波拋售曾一度使比特幣下跌2.5%至112,890美元，以太幣下跌6.2%至4,196美元。最新交易數據顯示，比特幣暫報112,418美元，以太幣徘徊在4,157美元附近。分析師先前曾預警聯準會9月利率決議可能成為市場轉捩點。儘管央行宣布降息25個基點（這項舉措最初支撐了加密資金流入），但這場鷹派降息後，市場顯示牛市週期可能正逐漸失去動力。資金流入在波動中保持強勁值得注意的是，上週加密投資產品淨流入達19億美元，連續第二週呈現強勁買需。美國基金主導了這場流入，貢獻18億美元，其中貝萊德的比特幣現貨ETF以8.668億美元的流入額領先。以太坊基金同樣表現強勁，吸收7.72億美元資金，而Solana和XRP產品分別吸引1.273億美元和6,940萬美元。至此，加密資產總管理規模達到404億美元的年內新高，顯示機構正無視短期波動持續擴大。交易者須知槓桿倉位爆倉警示市場可快速逆轉多頭趨勢降息理論上有支撐作用，但不足以保證多頭動能延續機構資金流入暗示長期信心，但現貨價格已顯疲態...
