黃金工具


區別于用美元或歐元來作為報價貨幣的傳統的黃金交易, 該組中加入了新的個人工具,黃金的價格用其他的資產來表示:

由於每種資產有自己價格形成的特性,這些交易工具獲得新的性質,大幅擴大交易功能和交易戰略的多樣性。 “交易工具”對技術交易者非常合適的,因為該交易工具有穩定的交易信號,幫投資者進行配平的風險管理。

市場不確定的時候,樂觀提高的時期不合乎交易工具的波動。這樣情況的話,黃金市場深刻分析的時候,我們可以用“黃金的交易工具”來確定市場的走勢。在美聯儲偉大的貨幣擴張下,美元的波動比較大,所以黃金對美元不能正確地表示黃金市場的情況。那麼, 我們需要進行各種各樣資產的比較分析- “黃金的交易工具”非常合適的。

這些交易工具中,黃金作為基礎資產,牌價資產(表示黃金相對的價格)是白銀,S&P 500指數或原油。換句話說,牌價表示買進1盎斯黃金需要多少白銀/原油/S&P 500的差價和約。最近, 結清頭寸時,牌價資產的數量作為贏虧,然後牌價資產的數量平衡貨幣。

計算贏虧的方式很容易。左邊的公式表示空投頭寸的贏虧計算。可以看出來,“黃金交易工具”的交易結果等於相同資產對美元的交易結果(相同的方向一樣)。

公式:

P/L - 贏虧;

V - 交易量;

Qo - 開立頭寸的“黃金工具”牌價;

Qc - 結清頭寸的“黃金工具”牌價;;

Ao - 開立頭寸的基礎資產價格(美元);

Ac - 結清頭寸的基礎資產價格(美元);

Bo - 開立頭寸的牌價資產價格(美元);

Bc - 結清頭寸的牌價資產價格(美元)。

          
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    計算“黃金的交易工具”贏利/虧損的例子

            

    假定投資者同時地開立兩個頭寸:

    • 買進10盎斯黃金,1盎斯/1500美金。
    • 賣出750盎斯白銀,1盎斯/20美金

    請注意, 每個頭寸的交易量為15000美金。

    然後, 投資者同時結清這兩個頭寸:

    • 賣出10盎斯黃金,1600美金/盎斯。
    • 買進750盎斯白銀,21美金/盎斯。

    交易的盈利/虧損:

    • 黃金交易的盈利為1000美金(10*($1600-$1500) = $1000)
    • 白銀交易的虧損為750美金(-750*($21-$20) = -$750)

    所以, 投資者的贏利為250美金($1000-$750)。

    假定其他的投資者開立XAUXAG(黃金對白銀)的頭寸(白銀和黃金對美元的價格和上面的例子是同樣的):

    • 買進10盎斯黃金, 1盎斯黃金為750盎斯白銀($1500/$20)

    XAUXAG:然後,投資者結清XAUXAG的頭寸:

    • 賣出10盎斯黃金,1盎斯黃金為761.9盎斯白銀($1600/$21)。

    交易的盈利/虧損:

    • 250美金的盈利((761.9盎斯白銀- 750盎斯白銀)*21美金= 250美金).

    那麼, 兩個投資者的贏利是完全同樣的。

    通過上面的公式我們有 一樣的結果:

    V = 10;

    Qo = $1500/$20 = 75;

    Qc = $1600/$21 = 76.19;

    Ao = $1500;

    Ac = $1600;

    Bo = $20;

    Bc = $21.

    $250 = 10*(76.19 – 75)*$21 = 10*($1600/$21 – $1500/$20)*21 = 10*($1600 – $1500) – 10*($21 – $20)*$1500/$20 = $250

                   
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